Bitget-Chefanalyst sieht Bitcoins Widerstandsfähigkeit trotz erneuter geopolitischer Spannungen

• Bitget-Chefanalyst Ryan Lee wies darauf hin, dass Bitcoin angesichts der erneuten Eskalation der Spannungen zwischen den USA und dem Iran Widerstandsfähigkeit zeigt.
• Er warnte, dass die Risikoprämie bei den Ölpreisen weiterhin für Gegenwind am Markt sorgen werde, da Inflation und die Zinsen der Fed auf der Kippe stehen.
• Andererseits werden die Dynamik in den Bereichen KI, RWAs und Stablecoin-Zahlungen dazu beitragen, Rückenwind für den Markt zu erzeugen.

Die Märkte starteten mit erneuter Unsicherheit in die Woche, da die USA und der Iran ihren Konflikt wieder angefacht haben. Öl wurde mit einer Risikoprämie gehandelt, da die Situation auf eine weitere Reihe von Störungen in der Lieferkette hindeutete.

Ryan Lee, Chefanalyst bei Bitget Research, teilte erneut seine Einschätzung dazu mit, was unter diesen Umständen kurzfristig zu erwarten ist.

Anleger balancieren zwischen defensiver Positionierung und Risiko

Während des Gesprächs von Blockzeit mit Lee am Dienstag stellte der Bitget-Vertreter fest, dass der US-Dollar-Index bei etwa 100,7 notierte. Die Renditen für US-Staatsanleihen blieben zu Beginn der Arbeitswoche auf hohem Niveau.

Die Rendite für zweijährige Anleihen lag bei 4,15 %, während die Rendite für zehnjährige Anleihen bei etwa 4,45 % lag. Die Zahlen spiegeln vorsichtige Erwartungen hinsichtlich Zinssenkungen der Federal Reserve wider, da höhere Energiepreise Inflationsrisiken mit sich brachten.

Vor diesem geopolitischen Hintergrund gab der Goldpreis leicht nach. Das deutet darauf hin, dass Investoren ihr Portfolio zwischen defensiver Positionierung und einem breiteren Risikoengagement ausbalancieren.

Bitcoins starker Aufschwung

Lee sah Bitcoins Erholung in den Bereich um 65.000 $ als „robustes Aufwärtsmomentum“ an, ungeachtet der geopolitischen Turbulenzen. $BTC-Exchange-Traded-Funds (ETFs) verstärkten die Erholung mit einer Serie von Nettozuflüssen seit dem 14. Juli, während die offenen Positionen (Open Interest, OI) bei Futures auf hohem Niveau blieben. Dazu kamen leicht positive Finanzierungssätze und begrenzte Zwangsverkäufe.

Der Analyst ist der Ansicht, dass diese Kombination darauf hindeutet, dass die Nachfrage weiterhin durch Spot-Allokationen getrieben werden könnte, was historisch gesehen mit einem geringeren Risiko für Zwangsliquidationen verbunden ist.

Makroindikatoren, die es zu beachten gilt

Obwohl Bitcoin die jüngste Eskalation zwischen den USA und dem Iran weitgehend ignorierte, warnte Lee, dass makroökonomische Entwicklungen die Kursentwicklung der führenden Kryptowährung weiterhin erheblich beeinflussen werden. Zudem betonte er, dass Anleger die Ölpreisentwicklung weiterhin aufmerksam im Auge behalten sollten. Der Analyst betonte, dass höhere Ölpreise die Inflationserwartungen und die geldpolitischen Aussichten der Fed in die Höhe treiben werden.

Zudem werden anhaltend positive Nettozuflüsse in Bitcoin-Spot-ETFs und eine ausgeglichene Derivatepositionierung bestätigen, dass die institutionelle Nachfrage auf Basis der verfügbaren Daten bis zu einem gewissen Grad intakt bleibt. Dies deutet auch auf eine relative Widerstandsfähigkeit des breiteren Kryptomarktes hin.

KI, RWAs und Zahlungsverkehr als treibende Kräfte für $BTC und Kryptowährungen

Abgesehen von den makroökonomischen Gegenwinden, so Lee, bauen sich strukturelle Rückenwinde auf. Künstliche Intelligenz (KI), Zahlungen mit Stablecoins und Real-World-Assets (RWAs) rücken in den Märkten in den Mittelpunkt.

Im Bereich der KI plant Moonshot in den nächsten sechs Monaten einen Börsengang (IPO) in Hongkong. Das Unternehmen strebt nach der Einführung seines Kimi-K3-Codierungsmodells eine Bewertung von mehr als 30 Milliarden US-Dollar an.

Lee erklärte, dass KI nach wie vor ein wichtiger Katalysator für die Stimmung im Kryptobereich sei. Er wies darauf hin, dass der Börsengang von Moonshot wahrscheinlich Kapital zurück in KI-bezogene Token lenken werde.

Im Zahlungsverkehr plant der Amazon-Japan-Lieferant AZ-Com Maruwa, 2.300 Fahrer mit JPYC zu bezahlen – Japans erste groß angelegte Einführung eines Stablecoins durch ein Unternehmen, die einen Wandel vom spekulativen Handel hin zur Abwicklung in der Realwirtschaft signalisiert. Unterdessen ist Figure Heloc (FIGR_HELOC) still und leise auf eine Marktkapitalisierung von 20,9 Mrd. US-Dollar gestiegen und liefert damit einen praktischen Proof-of-Concept für tokenisierte Immobilienkredite auf der Blockchain.

„Jetzt scheint sich der Markt in einer Warteschleife zu befinden“, sagte Lee. „Einerseits reagiert die kurzfristige Kursentwicklung weiterhin empfindlich auf makroökonomische Gegenwinde wie erneute Spannungen zwischen den USA und dem Iran, hohe Ölpreise und hartnäckige Inflation.“

„Andererseits legen Fortschritte in den Bereichen KI, Tokenisierung und Stablecoin-Zahlungen in der Realwirtschaft stetig den Grundstein für langfristiges strukturelles Wachstum“, fügte der Bitget-Vertreter hinzu. „Die Spannung zwischen diesen beiden Kräften – und nicht eine klare Tendenz in eine bestimmte Richtung – wird wahrscheinlich die kommenden Wochen bestimmen.“