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Payward, das Mutterunternehmen der Kryptobörse Kraken, hat seinen Erwerb von Bitnomial, was dem Unternehmen einen vollständigen US-Derivate-Stack unter der Aufsicht der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) verschafft.
Der Deal verschafft Payward die Kontrolle über Bitnomials Lizenz für Futures-Broker, Börse und Clearingstelle. Diese Struktur ermöglicht es Payward, regulierte Krypto-Derivate in den USA anzubieten, ohne auf ein Flickwerk von Drittanbietermärkten angewiesen zu sein.
Die Transaktion bewertet das Eigenkapital von Payward mit 20 Milliarden US-Dollar. Sie folgt auf die des Unternehmens1,5 Milliarden US-Dollar Übernahme der Einzelhandels-Futures-Plattform NinjaTrader im Jahr 2025, bilden die beiden Geschäfte zusammen das Rückgrat seines Vorstoßes im US-Derivatebereich.
Payward teilte mit, dass es plant um mit Spot-Margin bei Kraken und NinjaTrader zu beginnen. Perpetual Futures, Verträge ohne festes Ablaufdatum, sowie Optionen werden voraussichtlich folgen.
Die Übernahme eröffnet Payward zudem einen Geschäftskundenweg. Banken, Fintech-Unternehmen und Broker könnten über eine einzige Integration mit Payward Services auf regulierte US-Derivateprodukte zugreifen, fügte das Unternehmen hinzu.
Bitnomial wurde 2014 gegründet und hat mehr als ein Jahrzehnt damit verbracht, seine CFTC-Lizenzen aufzubauen. Payward zahlt laut dem vorgelegten Briefing bis zu 550 Millionen US-Dollar in bar und Aktien für das Unternehmen.
Der Deal erfolgt, während US-Krypto-Unternehmen darum wetteifern, Derivate gemäß den CFTC-Vorschriften an Land zu bringen. Coinbase hat bereits Futures im Perpetual-Stil in den USA eingeführt, während andere Handelsunternehmen ähnliche Produkte prüfen.
Der Markt für Krypto-Futures und Optionen ist zur dominierenden Ebene des Handels mit digitalen Vermögenswerten geworden und übertrifft die Spot-Aktivitäten sowohl im Volumen als auch im Hebeleffekt bei weitem. Allein in den letzten 24 Stunden wurden im Bereich der Krypto-Futures Handelsvolumina von rund 200 Milliarden US-Dollar erzielt, was ungefähr der doppelten Aktivität auf den Spot-Märkten entspricht. Ein erheblicher Teil dieses Marktes, insbesondere der Optionen, ist auf unregulierte Offshore-Handelsplätze konzentriert, was den direkten Zugang für in den USA ansässige Händler einschränkt.
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