Se ha formado un clúster de 5 mil millones de dólares en opciones de bitcoin. Esto indica una perspectiva alcista

El mercado de opciones de Bitcoin $BTC$65.367,64 en la principal bolsa, Deribit, está fuertemente concentrado en torno a dos niveles de precio específicos, y el posicionamiento revela una clara perspectiva alcista.

Las opciones de $70,000 y $72,000 han acumulado conjuntamente un interés abierto nocional de casi $5 mil millones, lo que representa aproximadamente el 18% del interés abierto total en opciones de $BTC de la plataforma, que asciende a $28 mil millones. Esto las convierte en los dos contratos más populares en el intercambio, con un contrato que representa un $BTC.

La escala de posicionamiento en estos dos niveles es notable. Según datos de Laevitas, el strike de $70,000 tiene actualmente aproximadamente 39,000 contratos activos frente a 3,800 puts, mientras que el nivel de $72,000 presenta alrededor de 37,900 calls frente a solo 1,200 puts. La relación call-to-put fuertemente sesgada refleja un sentimiento alcista.

Las opciones de compra otorgan al comprador el derecho a adquirir bitcoin a un precio específico, en este caso $70,000 o $72,000, antes de una fecha determinada. Son esencialmente apuestas alcistas, que expresan la opinión de que el precio superará ese nivel. Las opciones de venta funcionan de manera opuesta, otorgando al comprador el derecho a vender a un precio específico, y generalmente se utilizan para apostar o protegerse contra caídas en el precio.

Recientemente, varias operaciones grandes y deliberadas impactaron el mercado, acumulando esta concentración de interés abierto en los niveles de $70,000 y $72,000. Laevitas identificó una gran estructura de spread alcista con opciones de compra, que consiste en comprar la opción call de $70,000 y simultáneamente vender la opción call de $72,000.

El bull call spread, como su nombre indica, apuesta por un aumento moderado en los precios del activo subyacente, en este caso, hasta $72,000.

“La estructura representa aproximadamente el 49 % y el 50 % del interés abierto total en opciones de compra en los precios de ejercicio de $70K y $72K, respectivamente,” señaló Laevitas.

Otras operaciones notables incluyeron spreads de calendario, una estrategia utilizada para beneficiarse de los cambios en la volatilidad de vencimientos a corto y muy corto plazo.