Bitcoin rebota desde $58,000 mientras los derivados señalan más dolor en el horizonte

El mercado criptográfico se aferra a un nivel crucial de soporte, con bitcoin $BTC$59.347,27 apenas moviéndose desde la medianoche UTC tras recuperarse de su nivel más bajo desde septiembre de 2024 el jueves.

La criptomoneda más grande se cotizaba recientemente cerca de $59,700, habiendo caído hasta $58,100.

Ether ($ETH) no logró reflejar el rebote de bitcoin, cayendo un 1 % adicional y extendiendo su racha de descensos a tres días consecutivos. Recientemente se mantuvo alrededor de $1,550.

Las acciones estadounidenses también comienzan el viernes mostrando debilidad, los futuros del Nasdaq 100 y del S&P 500 están a la baja en un 1% y 0.4%, respectivamente, desde la medianoche, mientras que el rally tecnológico de los últimos tres meses continúa deshaciendo sus ganancias.

Un token que desafió el sentimiento bajista del mercado fue aave AAVE$84,89, que aumentó hasta un 6.8% desde la medianoche, sumando a una ganancia del 17% en la última semana después de que CoinDesk informó que el exchange de criptomonedas Kraken buscaba adquirir una participación del 15% en la empresa DeFi.

Posicionamiento en derivados

• La volatilidad del mercado continúa afectando las posiciones apalancadas en futuros. En las últimas 24 horas, se liquidaron otros 1.000 millones de dólares en posiciones, con las posiciones largas representando una vez más la mayoría. Es notable que $ETH registró más liquidaciones que $BTC en las últimas 12 horas.
• El interés abierto (OI) en futuros de Bitcoin aumentó por segundo día consecutivo, alcanzando 778,000 $BTC, un incremento pronunciado desde los mínimos recientes cerca de 730,000 $BTC. El interés abierto se disparó durante la venta masiva tardía del jueves, lo que sugiere que los traders añadieron posiciones cortas durante la caída en previsión de una mayor desventaja.
• La situación es diferente en los futuros de ether, donde el interés abierto se ha mantenido estable cerca del nivel de 14 millones de $ETH desde al menos el 15 de junio. Esto es algo constructivo, ya que indica que los operadores no están apostando agresivamente a la baja del precio. Un patrón similar se observa en XRP.
• El interés abierto de Solana ha retrocedido desde los máximos históricos pero se mantiene elevado en comparación con los meses recientes, lo que indica el potencial de una volatilidad continuada.
• El delta acumulado del volumen de 24 horas ajustado por OI continúa mostrando un dominio bajista en la mayoría de las principales 25 criptomonedas, con las notables excepciones de BNB, $SOL y TON. La lectura negativa sugiere que los bajistas son más agresivos que los alcistas, favoreciendo las órdenes de mercado sobre las órdenes límite pasivas. Esta tendencia ha persistido desde el martes.
• Los índices de volatilidad implícita anualizada a 30 días están señalando niveles crecientes de preocupación. El índice BVIV de Bitcoin subió a 53% a primeras horas de hoy, su nivel más alto desde el 7 de junio y un aumento pronunciado desde el mínimo del 16 de junio de 39%. El índice de $ETH ascendió a 66%.
• El equivalente de Wall Street, el VIX, también ha aumentado del 15% al 20% recientemente, pero se mantiene dentro del rango observado desde principios de abril, lo que indica que las acciones aún no están en modo pánico. Un mensaje similar proviene del índice de volatilidad implícita del mercado de bonos del Tesoro de EE.UU., MOVE.
• En Deribit, el sesgo de las opciones de bitcoin a una semana se aproxima al 30%, reflejando una prima sustancial para las opciones de venta, o posiciones defensivas, sobre las opciones de compra y subrayando fuertes temores a una caída. Los sesgos a uno y tres meses transmiten un mensaje similar.
• Los flujos de bloques incluyeron una gran operación en la opción put de $53,000 con vencimiento el 10 de julio, junto con demanda de reversos de riesgo de ether.

Charla sobre tokens

• Aave superó al mercado más amplio de altcoins, y una mención honorífica va para Solana ($SOL), que ha aumentado un 2% desde la medianoche y ahora se negocia alrededor de $68.95 después de caer a $64.05 el jueves.
• Los tokens de IA continúan retrocediendo; RENDER, NEAR, FET y TAO perdieron entre 1% y 1.5% el viernes, ampliando sus caídas.
• Hyperliquid (HYPE) también cayó, perdiendo un 2.6%. Ahora ha perdido un 18.5% desde que alcanzó un máximo histórico hace 12 días.
• Ethena ($ENA) sigue siendo una de las altcoins con peor desempeño, perdiendo otro 5% el viernes. Ahora ha caído un 34% después de alcanzar el máximo del mes el 3 de junio.
• La difícil situación de $ENA se puede atribuir al mercado bajista en curso, ya que una parte de la estrategia de generación de rendimiento de la plataforma está vinculada a tasas de financiamiento positivas, las cuales ahora se han invertido y son negativas.