La ola de aversión al riesgo arrastra a bitcoin por debajo de $63,000 mientras la venta masiva de IA se extiende de las acciones a las criptomonedas

El mercado de criptomonedas cayó el viernes, con bitcoin $BTC$63.064,57 recuperándose de una caída por debajo de los $63,000 para cotizar con una baja del 1.2% desde la medianoche UTC y ether ($ETH) perdiendo un 1.74%. La capitalización total del mercado cripto disminuyó un 1.86%, situándose en $2.16 billones.

La liquidación no está aislada al ámbito de las criptomonedas. Los futuros del índice Nasdaq 100 cayeron un 1,91% y los futuros del S&P 500 bajaron un 0,96%, lo que indica que las fuerzas macroeconómicas impulsan el movimiento más que cualquier factor específico de las criptomonedas. El índice Nikkei 225 de Japón cayó un 4%, mientras que la bolsa de Corea del Sur, Kospi, estuvo cerrada por el Día de la Constitución.

En una rotación clásica hacia activos de menor riesgo, el Índice del Dólar (DXY) subió a 100,75 mientras que el oro avanzó un 0,61% para superar nuevamente los $4,000.

El movimiento a la baja puede atribuirse a una venta masiva de acciones tecnológicas en Norteamérica y Asia, así como a las crecientes tensiones en el Medio Oriente.

"El mercado termina la semana con dos golpes: fatiga por la IA y tensión en Ormuz," dijo Patrick Munnelly en Tickmill Group. “La venta masiva de semiconductores ha pasado de la toma de ganancias a la liquidación de posiciones, arrastrando a Asia hacia sus niveles más bajos en meses.”

Una razón para el optimismo de cara al fin de semana es que el índice de fuerza relativa (RSI) promedio entre los pares de criptomonedas ha bajado a 42.23, acercándose a las condiciones de sobreventa que desencadenaron el rebote de alivio en julio.

Posicionamiento en derivados

• La proporción de posiciones largas-cortas en los mercados de futuros de criptomonedas, medida por el volumen de compra-venta de takers, ha descendido a 0.94, el nivel más bajo desde el 2 de junio.
• Un "taker" es la entidad que ejecuta una operación al precio actual de mercado, y la proporción indica qué lado de la transacción está siendo más agresivo con las órdenes de mercado. La última lectura sugiere que los bajistas tienen el control actualmente, validando las caídas de precio observadas en las últimas 24 horas.
• Dicho esto, el volumen total se ha enfriado un 4 % en 24 horas hasta 163 000 millones de dólares, mientras que el interés abierto (OI) se mantiene mayormente estable en alrededor de 111 000 millones de dólares. Esto sugiere que, aunque el volumen de compra-venta está sesgado a la baja, la actividad general del mercado ha disminuido durante la caída del precio.
• El interés abierto total de $BTC se ha reducido a 747K $BTC desde el máximo de ayer de 755K $BTC. Una tendencia similar es evidente en los futuros de $ETH, XRP y SOL, donde el interés abierto se ha mantenido estable o ha disminuido ligeramente.
• Estos cambios indican que los futuros de los principales tokens aún no muestran señales de entradas agresivas de posiciones cortas nuevas en el mercado ni de deshacer posiciones por pánico debido a llamadas de margen. Por ahora, se mantiene una caída de precios ordenada.
• $HYPE destacó con un aumento del OI de casi un 2% junto con una fuerte caída del 8% en el precio al contado. Esta combinación suele confirmar la debilidad del precio, indicando que se están abriendo nuevas posiciones cortas. Además, el delta acumulado de volumen ajustado por OI en 24 horas (CVD) para $HYPE es el más negativo entre los tokens principales, igualando al memecoin DOGE. Un CVD negativo implica que los vendedores están siendo agresivos, vendiendo en corto a precios de mercado en lugar de utilizar órdenes límite pasivas.
• El panorama general del mercado parece igualmente bajista, ya que la mayoría de las monedas, incluyendo $BTC y $ETH, muestran un CVD negativo en las últimas 24 horas.
• Sin embargo, los índices de volatilidad implícita a 30 días de bitcoin y ether se mantienen cerca de los mínimos recientes, lo que señala una estabilidad continua en el mercado. En términos simples, aunque los precios al contado han caído, la liquidación aún no ha provocado una compra masiva de opciones ni una carrera por contratos de cobertura.
• En el caso de ether, un operador o un grupo de operadores adquirió recientemente straddles a gran escala, apostando por movimientos significativos en el precio para el 24 de julio.
• Con respecto a los volúmenes, tres de los cinco contratos de $ETH más negociados actualmente son opciones de venta (puts). Una opción de venta ofrece protección contra caídas en el precio del activo subyacente. Sin embargo, al mismo tiempo, la opción de compra (call) de $2,100 sigue siendo la apuesta individual más negociada en las últimas 24 horas. Para bitcoin, la opción de venta (put) de $62,500 se ha consolidado como la favorita clara entre los comerciantes.