El mercado de criptomonedas en números rojos tras conocerse el dato de inflación de abril en EE. UU.

La economía de los Estados Unidos enfrentó este miércoles un panorama complejo tras conocerse los datos de inflación de abril. El índice de precios al consumidor (IPC) aumentó un 3.8% interanual, superando el 3.7% que proyectaban los analistas financieros. Tras conocerse los datos, el mercado de criptomonedas experimenta un visible retroceso en el gráfico de 24 horas.

Básicamente, este repunte refuerza la tesis de que la Reserva Federal mantendrá las tasas de interés elevadas durante todo el año.

El incremento mensual fue del 0.6%, impulsado principalmente por un nuevo estallido en los precios de la energía. Según el reporte de la Oficina de Estadísticas Laborales, este componente representó más del 40% de la subida total del índice general. Por su parte, la inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, avanzó un 0.4% en términos mensuales.

Este escenario representa un desafío directo para los objetivos del banco central estadounidense de retornar al 2%. Los funcionarios de la Fed consideran que la medición subyacente es el mejor indicador para observar tendencias a largo plazo.

Tras la publicación del informe, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses operaron a la baja en Wall Street. El rendimiento del Tesoro a 10 años escaló hasta el 4.44% mientras los inversores ajustaban sus expectativas de política.

El crudo WTI también ejerció presión al cotizar por encima de los $101 por barril. El mercado de criptomonedas también se contrae, con el Bitcoin retrocediendo en 0.71% en 24 horas, según CoinMarketCap.

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El costo de la energía y la vivienda golpean el bolsillo del consumidor

Los precios de la energía saltaron un 3.8% mensual, acumulando un incremento anual cercano al 18%. La gasolina ha sido el motor principal de estas alzas, con un avance anual del 28.4% que preocupa a la Casa Blanca. El impacto de los conflictos internacionales en Irán continúa reflejándose con fuerza en los surtidores de todo el país.

Los costos de la vivienda también mostraron una aceleración del 0.6%, indicando que la inflación es un problema estructural. Otros rubros como la vestimenta y los pasajes aéreos registraron subidas notables, superiores al 20% en el último año. Estas cifras sugieren que las presiones inflacionarias se están extendiendo más allá del sector energético tradicional.

Para los trabajadores, el reporte trajo noticias negativas debido a que los salarios reales disminuyeron un 0.5%. Por primera vez en tres años, el aumento del costo de vida devoró por completo las ganancias salariales obtenidas. Esta situación genera una asfixia financiera real que afecta principalmente a los hogares de ingresos medios y bajos.

Expertos económicos señalan a CNBC que la inflación es actualmente el principal lastre para el crecimiento económico de la nación.

A pesar de que el consumo se mantiene, este es impulsado mayoritariamente por los sectores de ingresos más altos. La resiliencia del mercado laboral será clave para determinar si la economía puede soportar este nuevo shock de precios.

Transición en la Fed ante un escenario de tipos altos

El informe de inflación coincide con una semana crucial de transición en la cúpula de la Reserva Federal. Kevin Warsh se prepara para ser confirmado como el nuevo presidente de la institución en sustitución de Jerome Powell. El relevo oficial ocurrirá este 15 de mayo bajo una atmósfera de gran incertidumbre sobre el futuro monetario.

Warsh, quien anteriormente abogó por tasas más bajas, enfrentará ahora la difícil tarea de controlar este repunte inflacionario. La probabilidad de que la Fed mantenga las tasas entre el 3.50% y 3.75% en junio es casi absoluta. Incluso, algunos operadores ya comienzan a evaluar posibles subidas de tipos para el próximo año calendario.

En el mercado de las criptomonedas, el Bitcoin reaccionó a la baja cotizando cerca de los $80.700 tras el anuncio. La moneda digital experimentó un retroceso fuerte ante el fortalecimiento del dólar y la aversión al riesgo global.

A pesar de los datos negativos, algunos economistas mantienen cierto optimismo por la solidez del crecimiento empresarial reciente. El Producto Interno Bruto (PIB) proyecta un crecimiento del 3.7% para el segundo trimestre según estimaciones de la Fed de Atlanta. La batalla contra los precios altos definirá el rumbo de la política económica en los meses venideros.