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State Street Investment Management und Galaxy Asset Management (GLXY) haben einen tokenisierten Fonds aufgelegt, der darauf abzielt, einen Kernbereich der Finanzwelt – das Cash-Management – auf Blockchain-Netzwerke zu verlagern, teilten die Unternehmen am Dienstag mit.
Der State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund, der unter dem Ticker SWEEP gehandelt wird, ermöglicht es großen Investoren, Stablecoins in einen Fonds zu parken, der Renditen erzeugt, während die Flexibilität erhalten bleibt, jederzeit ein- und auszusteigen. Im Gegensatz zu traditionellen Geldmarktfonds, die nur während der Marktöffnungszeiten operieren, läuft die neue Struktur kontinuierlich auf Blockchain-Infrastruktur.
Der Markt für tokenisierte Fonds ist im vergangenen Jahr schnell gewachsen, angeführt von Produkten wie BlackRocks BUIDL, das kurzfristige US-Staatsanleihen in einem blockchain-basierten Token verpackt. BUIDL hat Milliarden von Dollar angezogen, was darauf hindeutet, dass Institutionen bereit sind, tokenisierte Versionen bekannter Instrumente zu halten, sofern die Struktur den Compliance- und Liquiditätsanforderungen entspricht.
Weitere Unternehmen, darunter Franklin Templeton und nun State Street mit SWEEP, entwickeln ähnliche Produkte und experimentieren jeweils mit unterschiedlichen Blockchains und Modellen für den Anlegerzugang.
SWEEP startet auf der Solana (SOL) Blockchain, mit Plänen zur Erweiterung auf Ethereum (ETH) und Stellar (XLM). Galaxy stellt das zugrunde liegende Tokenisierungssystem bereit, während Anchorage die Verwahrung digitaler Vermögenswerte übernimmt und State Street die traditionellen Wertpapiere im Portfolio betreut.
Die Maßnahme spiegelt einen breiteren Wandel unter großen Finanzunternehmen wider, die untersuchen, wie die Blockchain die Marktinfrastruktur modernisieren kann. Heute gehen Transaktionen von Bargeld zwischen Konten oder Fonds oftmals mit Verzögerungen, Stichtzeiten und Zwischenhändlern einher. Ein blockchainbasiertes System kann theoretisch ermöglichen, dass Geld sofort und rund um die Uhr bewegt wird.
Der Start vertieft auch die Beziehungen zwischen State Street und Galaxy, die seit 2024 gemeinsam an digitalen Anlageprodukten arbeiten.
Für State Street, das mehr als 5 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten verwaltet, signalisiert der Fonds einen Schritt hin zur Bereitstellung traditioneller Anlageprodukte in tokenisierter Form. Für Galaxy verstärkt er den Vorstoß, eine Infrastruktur aufzubauen, die Kryptomärkte mit institutioneller Finanzwelt verbindet.
Der Zugang zu dem Fonds ist auf qualifizierte institutionelle Investoren beschränkt, was unterstreicht, dass sich die Verlagerung zur Onchain-Finanzierung vorerst auf große Akteure und nicht auf Privatanleger konzentriert.
bitcoinnews.ch