Эксперты активно обвиняют Binance в системных манипуляциях рынком

Криптовалютная биржа Binance и ее основатель Чанпэн Чжао вновь оказались в центре жесткой критики со стороны участников рынка. В последнем расследовании утверждается, что за публичной риторикой о защите пользователей и развитии индустрии скрывается системная модель агрессивного и хищнического поведения. Авторы материала ссылаются на аналитику, утечки документов и регуляторные материалы. По их версии, Binance за годы работы трансформировалась из торговой площадки в структуру, которая извлекает выгоду за счет розничных трейдеров и конкурентов.

Одним из ключевых эпизодов называется крах FTX в ноябре 2022 года. При этом подчеркивается, что внутреннее мошенничество руководителей биржи не отрицается и называется недопустимым. Однако утверждается: именно действия Binance стали решающим ударом, который ускорил и усилил обвал. Чанпен Чжао публично объявил о ликвидации пакета FTT на сумму около $500 млн на открытом рынке, а не через внебиржевые сделки. По мнению авторов, это было сделано с расчетом на обрушение цены токена и подрыв доверия к конкуренту.

Дополнительно указывается на подписание Binance письма о намерениях по покупке FTX. В тексте утверждается, что этот шаг заблокировал возможное вмешательство других инвесторов, которые могли выступить в роли спасателей. Уже через 24 часа после начала проверки Binance отказалась от сделки. Это, как утверждается, стало сигналом для рынка о том, что FTX является «неприобретаемой» компанией.

Вторым крупным эпизодом называется событие 10 октября 2025 года. Согласно материалу, при стабильной ситуации на глобальном рынке внутри системы Unified Account произошел резкий ценовой разрыв. Стейблкоин USDe на Binance якобы временно торговался по $0,65, тогда как на других площадках курс оставался около $0,99. Это расценивается как внутренний «оракул-трап». Из-за использования USDe в качестве залога произошла цепная ликвидация.

За 40 минут были закрыты позиций почти на $19 млрд. Также сообщается, что маркетмейкеры, пытавшиеся указать на техническую задержку и расхождение цен, столкнулись с давлением.

Отдельное внимание уделено практике листинга новых проектов на Binance. В материале со ссылкой на утечку от главы Limitless Labs утверждается, что биржа требует до 8% от общего предложения токенов. Эти доли якобы распределяются между аирдропами, маркетингом, программами для держателей BNB и отложенными выплатами. Помимо токенов, проекты, по этим данным, обязаны предоставлять более $2,5 млн в виде денежных средств и залога в BNB.

Также описывается давление на децентрализованные биржи, которые начали конкурировать с Binance. В качестве примера приводится ситуация с Hyperliquid и токеном JELLY в марте 2025 года. В заключительной части расследования авторы ссылаются на обвинения SEC против Binance. Упоминаются структуры Sigma Chain и Merit Peak, которые, по версии регулятора, использовались для «отмывочной торговли и смешения клиентских средств». Утверждается, что подобные практики стали основой бизнес-модели биржи, а не отдельными инцидентами. Binance представляется как централизованный участник, подрывающий принципы прозрачности, ради которых создавалась криптоиндустрия.