8
Компания Vistra завершила размещение облигаций на сумму $2,25 млрд. Это важный этап финансирования ранее объявленной сделки по приобретению Cogentrix Energy — на фоне растущего спроса на электроэнергию со стороны ИИ‑дата‑центров.
Согласно документу, опубликованному во вторник, энергетический гигант с оценкой стоимости в $56 млрд закрыл сделку 22 января. В её рамках выпущены облигации на $1 млрд под 4,700% со сроком погашения в 2031 году и на $1,25 млрд под 5,350% со сроком погашения в 2036 году.
Vistra сообщила, что получила около $2,225 млрд чистой выручки после уплаты комиссий и расходов. Компания планирует использовать эти средства совместно с имеющейся денежной наличностью, чтобы профинансировать часть денежных выплат по сделке с Cogentrix ($4 млрд), а также для общих корпоративных целей — в том числе для погашения долгов и покрытия расходов, связанных со сделкой.
Облигации обеспечены первоочередным залогом практически на те же активы, которые служат обеспечением по кредитному соглашению Vistra, включая значительную часть активов эмитента и долевых инструментов. Залог будет освобождён, если долгосрочный необеспеченный долг Vistra получит инвестиционный рейтинг от как минимум двух крупных рейтинговых агентств. При этом залог может быть восстановлен, если рейтинги впоследствии будут отозваны или понижены.
Финансирование осуществляется на фоне того, как производители электроэнергии и коммунальные предприятия пересматривают структуру своих балансов из‑за резкого роста прогнозируемого спроса на электроэнергию. Частично это связано с активным строительством крупномасштабных ИИ‑дата‑центров. Гипермасштабные вычислительные центры, которым зачастую требуется непрерывное энергоснабжение с высокой нагрузкой, способствуют возрождению интереса к гибким и управляемым генерирующим активам — в частности, к газовым электростанциям.
Vistra рассматривает покупку Cogentrix как способ расширить свой парк генерирующих мощностей на нескольких рынках США. В настоящее время операторы энергосетей предупреждают: рост нагрузки из‑за развития ИИ, электрификации и промышленного расширения может привести к дефициту предложения. Компания заявила, что дополнительные мощности и географическое разнообразие помогут ей эффективнее удовлетворять растущий спрос, сохраняя надёжность поставок.
Проценты по новым облигациям будут выплачиваться раз в полгода, начиная с июля. Сроки погашения — 2031 и 2036 годы. Ожидается, что Vistra предоставит дополнительные подробности о сделке с Cogentrix и своей общей стратегии распределения капитала в предстоящих отчётах о финансовых результатах.
1
