incrypted.com
- Эксперты CoinEx Research подвели итоги того, что происходило на крипторынке в январе 2025 года.
- Они назвали месяц волатильным, а также обратили внимание на политические события и макроэкономические факторы.
- Также аналитики сделали прогноз на февраль.
В январе 2025 года криптовалютный рынок был волатильным из-за политических событий, участия институциональных игроков и макроэкономических факторов. Об этом говорится в отчете CoinEx Research за январь 2025 года, с которым ознакомилась редакция Incrypted.
Эксперты подчеркнули, что биткоин обновил исторический максимум выше $100 000, однако альткоины испытывали трудности из-за утечки ликвидности, которая была обусловлена связанными с Дональдом Трампом токенами.
«Появление китайской модели DeepSeek еще больше потрясло глобальные технологические и криптовалютные рынки, что привело к корректировке оценок. Институциональное принятие биткоина продолжало набирать обороты, но откат в конце месяца вызвал опасения относительно потенциальной консолидации рынка», — сказано в заявлении.
Волатильное начало 2025 года
Биткоин открыл год на уровне примерно $92 500 и закрыл месяц вблизи $102 000, демонстрируя устойчивость, несмотря на турбулентную макроэкономическую ситуацию, говорится в сообщении. Эксперты упомянули о том, что Федеральная резервная система США сохранила процентные ставки на уровне 4,25%-4,50%, что указывает на сильный рынок труда и устойчивую инфляцию. Однако банк Японии повысил свою политическую ставку с 0,25% до 0,50%.
Также в CoinEx Research отметили, что запуск мемкоина Дональда Трампа и его проекта World Liberty Finance (WLFI) привлек внимание рынка и вытянул ликвидность, ограничив рост альткоинов. Учитывая текущие условия, биткоин может войти в краткосрочную фазу консолидации из-за отсутствия немедленных бычьих катализаторов, сказано в сообщении.
Эффект Трампа: мемкоины и расширение DeFi
По словам экспертов, влияние Дональда Трампа на крипторынок значительно возросло накануне его инаугурации. Его команда запустила мемкоин на платформе Meteora на базе Solana, обойдя традиционных поставщиков ликвидности, таких как Raydium. Аналитики добавили, что это решение способствовало росту объема стейблкоинов в сети Solana более $9 млрд (+130%) и подтолкнуло суточный торговый объем на децентрализованных биржах (DEX) в сети Solana до рекордных $258 млрд, что втрое превышает показатели Ethereum.
Максимальная полностью разведенная оценка (FDV) мемкоина превышала $70 млрд, опередив такие популярные мемкоины, как Shiba Inu (SHIB), PEPE и (dogwifhat) WIF, отметили в CoinEx Research.
В отчете говорится, что «спекулятивное ралли» продолжилось запуском мемкоина MELANIA женой Трампа Меланией. Это еще больше усилило торговую активность, однако запущенные токены истощили ликвидность рынка, что привело к снижению котировок, сказано в заявлении.
Между тем World Liberty Finance (WLFI) — DeFi-проект, связанный с Трампом, успешно привлек более $300 млн в ходе пресейла, сообщили в CoinEx Research, добавив, что криптонаратив вокруг Трампа вышел за пределы мемкоинов и охватил институциональные DeFi-продукты, сочетая спекулятивные и финансовые элементы.
Разрушительное влияние DeepSeek на глобальные рынки
Эксперты считают, что китайская модель DeepSeek, запущенная накануне Китайского Нового года, вызвала шок на глобальных рынках искусственного интеллекта и финансов. По их словам, благодаря значительно более низкой стоимости обучения по сравнению с западными аналогами, DeepSeek представила экономически эффективную альтернативу, основанную на архитектуре Mixture of Experts (MoE). Этот подход повышает вычислительную эффективность, активируя только наиболее релевантные подсети для каждого запроса, говорится в отчете.
Дебют DeepSeek спровоцировал масштабную распродажу на фондовом рынке США — акции Nvidia (NVDA) упали на 17% за один день, поскольку инвесторы пересмотрели конкурентную среду, а криптовалютные ИИ-токены также понесли значительные потери «из-за общего снижения рискового аппетита», отметили аналитики.
Однако они считают, что появление DeepSeek не является экзистенциальной угрозой для рынка. Наоборот, оно стало необходимой рыночной коррекцией, которая может ускорить внедрение ИИ и открыть новые возможности для криптовалютного сектора.
Институциональное принятие биткоина и изменения в политике
Активность институциональных игроков по инвестициям в биткоин оставалась сильной в январе, что поддерживалось важными политическими событиями, говорится в отчете.
Эксперты отметили, что исполняющий обязанности председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Марк Уеда создал специальную криптовалютную рабочую группу, а Трамп в первую неделю подписал указ в поддержку криптоинноваций, что сигнализировало о переходе к более широкому принятию цифровых активов.
Кроме того, в штате Иллинойс законодатели выдвинули законопроект о создании крипторезерва в биткоинах, следуя шагу Аризоны по интеграции криптовалют в государственные финансы.
«За пределами США государственные учреждения также увеличили свою экспозицию к биткоину. Центральный банк Чехии одобрил включение биткоина в свои национальные резервы, а Суверенный фонд Норвегии сообщил о росте своих биткоин-активов на 150% в годовом измерении, что превысило $350 млн. Эти шаги подчеркивают растущее доверие к биткоину как легитимному средству сохранения стоимости среди государственных казначейств и институциональных инвесторов», 1 сказано в отчете.
Приток стейблкоинов и осторожность на рынке
Приток стейблкоинов оставался стабильным: в январе на рынок поступило примерно $9,9 млрд, это продолжило трехмесячную тенденцию притока капитала, поддерживая бычью структуру рынка, отметили в CoinEx Research. Эксперты добавили, что новые исторические максимумы биткоина совпали с этими вливаниями, что подчеркивает важность ликвидности стейблкоинов в динамике рынка.
Однако, по словам аналитиков, несмотря на положительный тренд, заметный откат рынка в конце января свидетельствует об осторожном прогнозе. По их мнению, если приток стейблкоинов замедлится или превратится в отток, рынок может войти в фазу консолидации, что приведет к повышенной волатильности. Инвесторам стоит внимательно следить за тенденциями в стейблкоинах как за индикатором общих рыночных настроений, предостерегли эксперты.
Прогноз рынка на февраль 2025 года
По ожиданиям экспертов, в феврале направление рынка будут определять институциональные инициативы, регуляторная политика и движения стейблкоинов. Они предостерегли, что трейдерам и инвесторам следует оставаться бдительными и корректировать свои стратегии в соответствии с изменениями в макроэкономических условиях и трендов ликвидности.
О CoinEx
CoinEx — это криптовалютная биржа, основанная в 2017 году, которая придерживается подхода «пользователь прежде всего» и предлагает экспертные решения для более 10 млн пользователей. Платформа поддерживает спотовую и маржинальную торговлю, фьючерсы, свопы и автоматизированное маркет-мейкерство (AMM) в более чем 200 странах и регионах.
CoinEx предоставляет доступ к более чем 1200 криптовалютам и 1800 торговым парам для пользователей с 18 языковых рынков. Биржа также является домом для CET, ее нативного токена. Кроме того, CoinEx стала первой криптобиржей, которая внедрила систему доказательства резервов (proof-of-reserves) для повышения прозрачности и безопасности, обеспечивая пользователям плавный и надежный торговый опыт под лозунгом «Ваш эксперт в криптотрейдинге».
Подробнее о CoinEx можно узнать по ссылкам: сайт, Twitter, приложение, Telegram, LinkedIn, Facebook, Instagram, YouTube.