Стратегия запускает новое предложение акций на $2,1 млрд для ускорения неустанной покупки биткоинов.

Стратегия снова делает ставку на биткоин, нацеливаясь на $2,1 млрд через выпуск привилегированных акций с высокой доходностью, чтобы усилить свои массивные резервы BTC.

Стратегия запускает предложение акций на $2,1 млрд для ускоренного накопления биткоина

Компания Microstrategy (Nasdaq: MSTR, STRK, STRF), переименовавшаяся в Strategy, объявила 22 мая о запуске продажи своих привилегированных акций серии A Perpetual Strife (STRF) с доходностью 10% через структуру “at-the-market” (ATM), с целью привлечь до $2,1 миллиарда.

Согласно заявке компании в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), привилегированные акции будут продаваться время от времени через агентства TD Securities, Barclays Capital и The Benchmark Company, которые выступают в роли агентов по продаже. Предложение осуществляется в рамках shelf registration и дополнения к проспекту, поданному в тот же день. Компания сообщила в заявке:

Стратегия намеревается использовать чистую выручку от ATM программы для общекорпоративных целей, включая приобретение биткоина, а также для оборотных средств.

Эмиссия высокодоходных привилегированных акций является последним шагом компании Strategy на рынках капитала, направленным на поддержку её модели, сфокусированной на биткоине. Бессрочные привилегированные акции предлагают фиксированный дивиденд в размере 10% и могут продаваться в различных типах сделок, включая договорные сделки и рыночные торги, в зависимости от спроса инвесторов и усмотрения компании. Этот шаг согласуется с преобразованием Strategy в компанию, развивающую биткоин, где фирма использует доходы от продаж программного обеспечения и рынки капитала для накопления биткоина как стратегического казначейского резерва. За последние несколько лет компания выпустила долговые обязательства, акции и конвертируемые инструменты для расширения своих BTC активов.

Это объявление последовало за раскрытием Strategy 19 мая о том, что она приобрела 7,390 BTC примерно за $764,9 миллиона по средней цене $103,498 за биткоин. По состоянию на 18 мая 2025 года компания владела 576,230 BTC, приобретёнными примерно за $40,18 миллиарда по средней цене $69,726. С начала года Strategy достигла доходности в 16,3% на своем BTC портфеле.

Майкл Сейлор, исполнительный председатель Strategy, является известным сторонником этого подхода. Он прогнозирует, что биткоин может достичь $13 миллионов к 2045 году, с бычьим сценарием в $49 миллионов и медвежьим в $3 миллиона. Более того, Сейлор предсказывает, что рыночная капитализация BTC достигнет $200 триллионов с ростом 20% ежегодно. Он также утверждает, что Стратегический резерв биткоинов может принести от $16 триллионов до $81 триллиона в казну США к 2045 году, потенциально помогая компенсировать государственный долг.