Citi y Morgan Stanley amplían sus esfuerzos en la custodia, comercio y tokenización de bitcoin y criptomonedas

Citigroup (C) planea lanzar la custodia institucional de bitcoin a finales de este año, como parte de un esfuerzo más amplio para integrar los activos digitales en la infraestructura financiera tradicional del banco.

Nisha Surendran, quien lidera el desarrollo del producto de custodia de activos digitales en Citi, describió la iniciativa en un discurso en el World Strategy Forum el jueves como un esfuerzo para “hacer que bitcoin sea bancable.”

Eso comienza con una gestión de claves e infraestructura de billeteras de grado institucional. Pero, dijo Surendran, la ambición es más amplia: llevar bitcoin a los mismos marcos de custodia, reporte y control que los clientes ya utilizan para los activos tradicionales.

“Ofreceremos a nuestros clientes un modelo de servicio único que abarque criptomonedas, valores y dinero,” declaró Surendran, quien anunció estos planes durante el foro World Strategy 2026. Las posiciones en Bitcoin, afirmó, se integrarán en los mismos canales de reporte y flujos de trabajo fiscales que las acciones y los bonos.

Los clientes podrán instruir transacciones a través de SWIFT, APIs o interfaces de usuario, añadió. “Desde la perspectiva del cliente, lo único que deben preocuparse es en darnos la instrucción. Nosotros nos encargamos de toda la complejidad de compensación y liquidación, y luego reportamos los resultados.”

Demanda del cliente

Una de las razones por las que Citi se está inclinando hacia un bitcoin bancarizable es debido a la demanda de sus clientes.

Citi ha encuestado a sus clientes, dijo Surendran, agregando que “no quieren manejar billeteras, claves y direcciones de un solo uso.” En cambio, quieren exposición a bitcoin dentro de sistemas bancarios familiares. Citi también quiere permitir que sus clientes realicen margen cruzado entre criptomonedas y activos tradicionales, dijo Surendran.

Ella describió una futura estructura de cuenta en la que múltiples tipos de activos se encuentran bajo una única cuenta maestra de custodia o resguardo, incluyendo bonos del Tesoro de EE. UU., bonos extranjeros, fondos del mercado monetario tokenizados y bitcoin.

“El hecho de que todos estos activos sean accesibles dentro de la misma estructura de cuenta facilita su uso para el margen cruzado,” dijo, incluyendo la posibilidad de utilizar activos cripto en bolsas tradicionales o corredores de bolsa, y viceversa. Citi tiene la intención de construir infraestructura para apoyar eso, agregó.

No es sorprendente que los gigantes bancarios estén avanzando aún más en el espacio de los activos digitales. Los inversores institucionales han estado buscando exposición al sector a través de instituciones financieras tradicionales durante varios años. Lo que comenzó con BlackRock ofreciendo fondos cotizados en bolsa para ayudar a más inversores a obtener exposición, ahora se ha extendido a numerosos bancos e instituciones financieras, que continúan integrando sus servicios financieros heredados en el sector de los activos digitales.

Por ejemplo, Morgan Stanley, que supervisa aproximadamente 8 billones de dólares en activos, ha recientemente solicitó productos cotizados en bolsa de bitcoin, Ethereum y Solana y está explorando la tecnología de billeteras en toda su plataforma de gestión patrimonial. También está implementando el comercio al contado de criptomonedas en la plataforma E*TRADE y evaluando oportunidades de préstamo y rendimiento vinculadas a los activos digitales.

“Necesitamos desarrollar esto internamente. No podemos simplemente alquilar la tecnología,” dijo Amy Golenberg, la recién nombrada directora de activos digitales del gigante bancario, durante el evento Strategy World en una presentación previa a Surendran.

Construyendo para un mercado 24/7

Citi, que se conecta a más de 220 redes de pago y liquidación a nivel mundial, también comenzó con blockchains privados y permitidos antes de expandirse a redes públicas a medida que las regulaciones se volvieron más claras y la demanda de los clientes aumentó. Algo similar a lo que otro gigante bancario, JPMorgan, ha hecho con su JPM Coin.

Un caso de uso en vivo es Citi Token Services para efectivo, una red basada en blockchain disponible 24/7 utilizada para mover dinero dentro del sistema global de Citi. “A medida que avanzamos hacia el mundo de activos 24/7 como bitcoin, definitivamente necesitamos dólares estadounidenses 24/7 o dinero digital 24/7,” dijo, añadiendo que los sistemas internos de Citi están siendo adaptados para soporte continuo.

El mercado 24/7 también es algo que los clientes institucionales han estado solicitando a las instituciones financieras tradicionales. La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) anunció el mes pasado que planea introducir un lugar de negociación basado en blockchain y operativo las 24 horas para acciones tokenizadas y fondos cotizados en bolsa (ETF) a finales de este año.

El principal competidor de NYSE en Estados Unidos, Nasdaq, reveló en diciembre que estaba planeando facilitar operaciones casi las 24 horas del día para acciones y productos cotizados en bolsa (ETP), en un intento por igualar la naturaleza cada vez más global de los mercados financieros y el comportamiento de los inversores