Análisis: ¿está formando ETH un rebote de gato muerto? Niveles clave a vigilar

El precio de $ETH no consiguió rebotar de forma contundente tras las fuertes caídas de la semana anterior y el panorama sigue siendo bajista.

Al momento de redactar este artículo, $ETH cotiza en $1.628, con pérdidas diarias del 0,9%, semanales del 10,7% y mensuales del 30,3%. El panorama se repite en el resto del mercado cripto.

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¿Qué se encuentra detrás de los actuales niveles de $ETH?

El precio de $ETH presenta un leve rebote este miércoles debido a que el mercado ya había descontado los malos datos de inflación estadounidense publicados durante la jornada.

La inflación en Estados Unidos continuó acelerándose durante mayo. De acuerdo con la Oficina de Estadísticas Laborales, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) aumentó un 4,2% frente al mismo mes del año anterior, una cifra que coincidió con las previsiones del mercado. En términos mensuales, el índice avanzó un 0,5%, impulsado principalmente por el aumento de los costos energéticos.

«El IPC de EE. UU. se situó en 4,2%. Expectativas: 4,2%. El nivel más alto desde abril de 2023».

A pesar de los datos inflacionarios poco alentadores para la economía, no hubo sorpresas, por lo que los precios tuvieron margen para subir. Sin embargo, los fundamentos para Ethereum y el mercado cripto en general siguen siendo bajistas.

Las tensiones entre Estados Unidos e Irán, un conflicto que contribuyó a reducir la disponibilidad global de petróleo y afecta el precio de la energía, escalaron en las últimas jornadas sin que se vislumbre una solución en el corto plazo.

De esta manera, los esfuerzos de la Reserva Federal por llevar la inflación al 2% se vieron afectados por la guerra en Medio Oriente. El conflicto complicó el panorama económico y frenó el progreso alcanzado recientemente, lo que refuerza el sesgo bajista del mercado.

El próximo miércoles 17 de junio, la Reserva Federal anunciará su decisión sobre las tasas de interés. Aunque se espera que permanezcan sin cambios, existe el riesgo de que el discurso de Kevin Warsh comience a contemplar futuras subidas de tipos, lo que sería negativo para el mercado cripto.

El aumento de las tasas de interés suele generar presión sobre los activos de riesgo. Esto ocurre porque alternativas más seguras, como el efectivo y los bonos del Tesoro de Estados Unidos, comienzan a ofrecer mayores rendimientos.

Finalmente, vale la pena destacar que $ETH continúa mostrando mucha más debilidad que Bitcoin durante la presente caída. Esto se debe, en parte, a las fuertes ventas realizadas en meses anteriores por Vitalik Buterin y la Fundación Ethereum. Aunque dichas ventas tenían como objetivo financiar el desarrollo de la red, ejercieron una presión considerable sobre el precio.

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Análisis de los gráficos de $ETH: niveles clave a tener en cuenta

El gráfico diario de $ETH muestra que el activo está intentando rebotar desde el mínimo de $1.505 marcado el pasado 6 de junio, pero le está costando hacerlo y el movimiento alcista comienza a parecerse a un «rebote de gato muerto». La estructura de velas de la última jornada refleja un fuerte enfrentamiento entre los alcistas, que intentaron impulsar el rebote del precio, y los bajistas, que buscan llevar la cotización nuevamente hacia los mínimos del 6 de junio.

La siguiente dirección de $ETH dependerá de la superación o ruptura de algunos niveles clave de resistencia y soporte que mencionaremos a continuación.

Resistencias a tener en cuenta:

• $1.618: es la resistencia inmediata. Su superación y un cierre diario por encima de ella permitirían una recuperación importante.
• $1.800: representa la zona psicológica más importante en el mediano plazo, aunque no constituye la resistencia más fuerte.
• $2.043: la resistencia más fuerte en el mediano plazo se encuentra en esta zona, correspondiente al nivel de Fibonacci 0,618.

Soportes a observar:

• $1.505: corresponde al mínimo del pasado 6 de junio. Su pérdida y un cierre diario por debajo de este nivel podrían profundizar la caída. Es el piso más importante.
• $1.384: corresponde al mínimo del año pasado y constituye el soporte más importante tanto a mediano como a largo plazo.
• $1.200: si el nivel anterior se pierde, $ETH podría caer hasta esta zona, su siguiente referencia psicológica relevante.

El RSI, ubicado en 25 puntos, muestra condiciones de sobreventa. Sin embargo, el precio está cerca de formar una divergencia bajista. Aunque esta señal aún no está confirmada, de concretarse podría profundizar la caída. Por ello, el panorama sigue siendo mixto y la dirección del precio dependerá de la reacción en los niveles anteriormente mencionados.

Datos importantes a tener en cuenta para $ETH

Según CME Watch, una herramienta del grupo CME Group que recopila las expectativas del mercado sobre las decisiones de la Reserva Federal, los operadores creen que las tasas de interés subirán al menos una vez más antes de finalizar el año para contener la inflación.

De acuerdo con CryptoQuant, el interés abierto de Ethereum en los mercados de futuros se redujo de $16.600 millones en mayo a $12.600 millones. Esta caída cercana al 25% refleja que muchos operadores cerraron posiciones durante el último retroceso del mercado.

Cerca de 480.000 $ETH abandonaron las reservas de Binance, OKX, Gemini y Bitfinex en los últimos días. Binance registró una caída desde 3.87 millones hasta 3.65 millones de $ETH, mientras que Bitfinex pasó de 2.67 millones a 2.5 millones. Por su parte, OKX redujo sus reservas desde 424.000 hasta aproximadamente 336.000 $ETH, y Gemini terminó con alrededor de 522.000 $ETH en custodia.

Lookonchain reportó que 75.000 $ETH, valorados en aproximadamente $123 millones, fueron enviados desde Kraken y FalconX a billeteras controladas por BitMine. Tras estas operaciones, la compañía podría poseer cerca de 5.62 millones de $ETH, equivalentes al 4,66% de la oferta en circulación.

Aunque las compras institucionales aumentaron, no fueron suficientes para mejorar el débil comportamiento de los flujos de capital. Según SoSoValue, los ETF spot de Ethereum en Estados Unidos registraron retiros netos por $540.9 millones en mayo y por otros $131.5 millones desde junio.