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Los mercados financieros descentralizados se están acercando a un punto de inflexión crítico a medida que los marcos de políticas pro-Crypto se desarrollan bajo la administración Trump, de acuerdo con un informe integral de investigación de BitMex que examina las tendencias de la industria para 2025. El informe intenta presentar un caso sobre cómo la claridad regulatoria podría reducir gradualmente las vientas legales. tanto para los jugadores establecidos como para los recién llegados. «El entorno actual parece más receptivo a la innovación que en años anteriores», señala el informe de BitMex publicado a fines de enero. La perspectiva de BitMex descubre cómo las posturas regulatorias cambiantes y el aumento del interés institucional podrían provocar una «nueva fase de crecimiento» para » Defi: uno que requiere una consideración cuidadosa para equilibrar la innovación con el cumplimiento.
Credibilidad de préstamo
Liderando el cargo institucional es el Protocolo de préstamos AAVE, que mantiene el mayor valor total bloqueado (TVL) entre las plataformas de préstamos, dijo BitMex. Esto está respaldado por datos de Defillama, que muestra a AAVE con poco más de $ 20 mil millones en TVL. La adopción del código del protocolo por iniciativas como World Liberty Financial (WLF), un proyecto respaldado por Trump, indica una creciente confianza en la infraestructura Defi de los jugadores de ambos viejos. Y lo nuevo, sugiere BitMex. Este reconocimiento de «entidades influyentes» como WLF muestra la «confiabilidad y adaptabilidad» de AAVE, afirmó BitMex. Esta integración apunta a una convergencia potencial de los intereses monetarios de los Estados Unidos con sistemas descentralizados «. La nueva administración ha dado claros indicadores para un futuro positivo para Defi. y todo tipo de activos de criptografía «, Charlie Hu, CEO y cofundador de la plataforma Bitcoin L2, BitLayer, dijo a Decrypt.New Políticas y métodos de gobierno de token en todos los protocolos de Defi también se están asumiendo, con la» posibilidad de compartir ingresos «de apertura» de apertura de apertura » Para más comerciantes e inversores, señaló Hu. Sin embargo, el sector también enfrenta nuevos desafíos. Las próximas regulaciones del Tesoro del IRS y los Estados Unidos, a partir de 2027, requerirán plataformas Defi para implementar procedimientos de KYC e informar transacciones de usuario similares a lo que hacen los corredores tradicionales, un movimiento. Eso podría alterar fundamentalmente la naturaleza centrada en la privacidad de Defi y el espíritu descentralizado.
Patrones emergentes
En el frente comercial, BitMex señala cómo el Raydium descentralizado centrado en Solana Raydium se ha convertido en un favorito, aprovechando la creciente popularidad de las monedas de memes y los tokens de IA en su cadena local. La ventaja estratégica de la plataforma proviene de su integración con la bomba. ha sido promocionado como la «fábrica de monedas de meme» de Solana que permitió a Raydium capturar una mayor participación de mercado a medida que más comerciantes pasan a la transición de lugares comerciales en la cadena. Sin embargo, esto no está exento de advertencias. Pump.fun ha tenido unos últimos meses rocosos; A fines de noviembre, los informes de daños y abusos en la plataforma lo llevaron a cerrar sus características en vivo. Los inversores minoristas que buscan ganancias a corto plazo «, Vugar Usi Zade, director de operaciones de Bitget, dijo a Decrypt. Como resultado, los proyectos de Defi se están» obligando a dar cuenta de este cambio «al lanzar productos que intentan» equilibrar los retornos a corto plazo con largos -En la estabilidad a término ”, explicó Zade. El hiperlíquido dexperpetual dex representa otro avance, procesando más volumen de negociación que los intercambios centralizados establecidos como Kucoin, Kraken y HTX, a pesar de los temores de los hacks de los actores de amenazas de Corea del Norte a fines del año pasado. BitMex afirma que la plataforma el éxito Se deriva de sus sistemas de alto rendimiento y mejoras de la experiencia del usuario, factores cruciales para atraer y retener a los comerciantes en los mercados de derivados.
Nuevo stablecoins
El sector de Stablecoin también muestra una promesa particular, a pesar del dominio del mercado de USDT y USDC. Los nuevos participantes como de costumbre y Ethena son modelos híbridos pioneros que combinan la estabilidad de los precios con oportunidades especulativas, señaló Bitmex. «Es importante mantener nuestros ojos abiertos a elementos como el interés institucional en los protocolos Defi e infraestructura de blockchain», explicó Bitlayer's Hu, y agregó que esto El momento es oportuno, dado que la industria está «especialmente ansiosa por ver a un bitcoin una reserva nacional» que podría dar credibilidad a defi y remodelar cómo el establecimiento lo percibe. Los patrones de uso de stablecoin y las métricas de adopción del protocolo si las condiciones en Defi mejorarían con el tiempo para mantener su crecimiento, o si el sector permanece impulsado principalmente por ciclos especulativos que podrían «ofrecer un valor duradero o desvanecerse».