Bitcoin cotiza cerca de $78,000 mientras que las memecoins y las pequeñas capitalizaciones lideran una amplia retirada criptográfica

Bitcoin $BTC$77.845,88 se mantiene cerca de $78,000, con una caída del 0.23% desde la medianoche UTC y un descenso del 2% en 24 horas, según datos de CoinDesk Indices. La disminución elimina el avance del miércoles y deja a la criptomoneda más grande un 5.1% por debajo del máximo de $82,284 que alcanzó la semana pasada.

Ether $ETH$2461,33 registra un ligero aumento en el día situándose en $2,470, pero cae un 1,9% en las últimas 24 horas, mientras que $BNB $BNB$716,98 presentó el peor desempeño en 24 horas entre las criptomonedas de gran capitalización, con una caída del 5,1%.

Solo cinco de los componentes del CoinDesk 100 presentan ganancias en las últimas 24 horas. El índice en sí ha caído un 3.7% durante las últimas 24 horas.

La venta se ha concentrado en el extremo especulativo. El índice CoinDesk Memecoin ha caído un 10% en 24 horas y el CoinDesk 80 de pequeña capitalización ha perdido un 5,1%, frente al 2,3% del CoinDesk 5.

Desde la medianoche, la sesión ha sido más tranquila, con 86 de los constituyentes del CoinDesk 100 a la baja y el índice descendiendo apenas un 0.54%, por lo que la mayor parte del daño se produjo durante la noche.

Los mercados tradicionales no ofrecen explicación: los futuros del índice S&P 500 suben 0,22 %, los futuros del Nasdaq permanecen sin cambios, el oro ha ganado 0,16 % y el Índice del Dólar se mantiene sin variación. Hoy se publicarán los datos de inflación de precios al productor en EE. UU. correspondientes a agosto, mientras que el Índice de Precios al Consumidor del viernes marcará el tono para la decisión sobre las tasas de interés de la próxima semana.

Posicionamiento en derivados

• El sentimiento en los futuros vuelve a ser bajista: El respiro del miércoles fue breve. La proporción de volumen de taker long/short en futuros de criptomonedas ha vuelto a volverse bajista, consistente con el patrón observado a principios de esta semana, ya que el aumento de los precios del petróleo y los rendimientos elevados de los bonos del Tesoro mantienen a bitcoin bajo presión. El interés abierto (OI) acumulado en futuros ha caído un 2 % hasta los 139 mil millones de dólares, mientras que el volumen ha aumentado un 5 %, señal de mayor rotación y salidas moderadas de capital.
• El interés abierto de Bitcoin aumenta mientras el precio cae: El precio de Bitcoin ha caído un 1.5% en 24 horas. Sin embargo, el interés abierto, según datos de Velo, ha aumentado en poco más del 1%. Esta combinación es ampliamente interpretada como una señal de que los operadores están aumentando posiciones cortas en anticipación a una caída adicional. El delta acumulado del volumen ajustado por interés abierto (CVD) de 24 horas es negativo, lo que indica que los vendedores son más agresivos y están realizando ventas en corto mediante órdenes de mercado en lugar de órdenes límite pasivas.
• El interés abierto disminuye en la mayoría de los principales activos: El interés abierto ha disminuido en la mayoría de los tokens principales, incluidos $ETH, SOL, TRX, ZEC y $BNB, junto con CVDs negativos en las últimas 24 horas. DOGE y SUI presentan los CVDs más negativos entre los principales.
• Las tasas de financiamiento aún favorecen a las posiciones largas: Sin embargo, las tasas de financiamiento anualizadas sugieren lo contrario. Para la mayoría de las principales criptomonedas, permanecen moderadamente positivas, rondando el 5%, lo que indica que los futuros perpetuos se negocian con una prima sobre el precio del índice y reflejan una tendencia hacia mantener posiciones largas y alcistas. LTC y SHIB tienen tasas negativas.
• La volatilidad implícita se mantiene contenida: Aunque los índices de volatilidad implícita a 30 días de bitcoin y ether ahora se mantienen por encima de sus promedios respectivos de 50 y 100 días, no hay indicios de aumentos acelerados en estas medidas. Esto apunta a expectativas de calma en el mercado a pesar de informes clave como el PPI y el CPI de EE.UU. que se esperan en las próximas 24 horas.
• Los puts lideran el flujo de opciones: En las opciones listadas en Deribit, el put de $BTC con precio de ejercicio de $70,000 y vencimiento el 18 de septiembre es el contrato más negociado, seguido por el put de $76,000 con vencimiento el 11 de septiembre. Una opción put ofrece protección contra pérdidas de precio en el activo subyacente, funcionando como un seguro contra una caída del mercado. En el caso de ether, el put de $2,400 con vencimiento el 11 de septiembre encabeza el ranking.