Bitcoin se estabiliza por encima de $79,000 mientras los flujos de entrada a ETFs alcanzan la racha más larga desde abril

Bitcoin $BTC$79.672,47 superó los $80,000, aumentando más del 1% desde la medianoche UTC mientras los traders continuaban digiriendo el avance explosivo de la semana pasada. La relativa calma oculta una demanda subyacente, con los ETFs de bitcoin al contado registrando ahora ocho días consecutivos de entradas netas, acumulando un total combinado de $2,800 millones en la racha más larga desde abril, según datos de SoSoValue.

El catalizador que impulsó el rally fue la decisión del Tesoro de EE. UU. de duplicar la recompra de bonos a largo plazo, lo que provocó que la criptomoneda más grande rompiera un rango de negociación de seis semanas y desencadenara liquidaciones cortas por más de 3 mil millones de dólares. El anuncio continúa elevando el sentimiento en activos de riesgo como $BTC y el oro.

Las altcoins presentan un comportamiento mixto. $TAO de Bittensor lideró las ganancias durante la mañana europea, aumentando alrededor de un 5,3% desde la medianoche y recuperándose notablemente desde los mínimos de agosto cerca de $185. La mayoría de los demás tokens registraron ligeras caídas, con zcash y pump.fun entre los más débiles, ambos descendiendo alrededor de un 4%.

Posicionamiento en derivados

• La actividad de futuros de criptomonedas acelera el ritmo: El mercado de futuros de criptomonedas repuntó en las últimas 24 horas, con un aumento del 6% en el volumen acompañado de un incremento del 3% en el interés abierto (OI) y una ratio de volumen de tomadores largos-cortos del 51,3%, lo que indica que los tomadores (aquellos que operan a precios disponibles en el libro de órdenes) están absorbiendo liquidez.
• Precio de $BTC versus participación en futuros: El precio de Bitcoin superó los $80,000, sin embargo, la participación en futuros no siguió la misma tendencia, dejando el interés abierto estable cerca de 700K $BTC. Una menor actividad en derivados implica menos potencial para liquidaciones repentinas y oscilaciones bruscas de precio, lo que respalda un ascenso más estable impulsado por el mercado spot.
• Posicionamiento de futuros de Ether: El interés abierto en los futuros de ether aumentó a 13.53 millones de tokens desde 13.10 millones hace 24 horas, pero esto representa únicamente un máximo de una semana. La posición general sigue siendo ligera y muy por debajo del pico de mayo de 15.68 millones.
• $SOL destaca entre las principales: El interés abierto de $SOL está aumentando en un 5 % hasta 67,96 millones de $SOL, la cifra más alta desde el 9 de julio, lo que valida la ruptura del precio spot por encima de los $100. El despliegue de capital en futuros de $SOL muestra que los toros están ejecutando posiciones largas a precios de mercado en lugar de órdenes limitadas pasivas, evidenciado por un delta acumulado de volumen positivo en 24 horas, el más positivo entre los principales tokens.
• Otros ganadores y perdedores de OI: XRP, GRAM, CRO y SHIB son los ganadores en interés abierto (OI) durante las últimas 24 horas, mientras que $ZEC es el perdedor en OI.
• Sentimiento general: La mayoría de los principales tokens muestran un delta acumulado de volumen ajustado por OI positivo, lo que indica que los alcistas son más agresivos en todo el mercado. Mientras que las tasas de financiamiento perpetuo anualizadas para las principales criptomonedas se mantienen positivas, no superan el 10 %, lo que indica una posición alcista sin señales de sobrecalentamiento.
• El índice de volatilidad de $BTC aumenta junto con el precio spot: El índice de volatilidad implícita a 30 días de $BTC (BVIV) aumentó a 46% desde 42% junto con el aumento del precio al contado, lo que indica una mayor demanda de opciones o derivados utilizados para cubrirse contra las fluctuaciones de precios.
• Cobertura de opciones institucionales: Las instituciones han adquirido protección a la baja mediante opciones put con vencimientos a más largo plazo, incluso mientras los operadores de corto plazo persiguen la subida, según la plataforma de opciones cripto Deribit.
• Dominancia de las opciones de compra: Las clasificaciones de volumen de 24 horas muestran una preferencia por las opciones de compra de $BTC con precios de ejercicio que van desde $70,000 hasta $85,000, siendo los precios de ejercicio más altos los que concentran más actividad que aquellos por debajo del precio spot actual.
• Patrón de opciones de Ether: Se observa un patrón similar en ether, con las opciones call dominando las clasificaciones, excepto por el primer lugar, ocupado por el put de $2,150 con vencimiento el 25 de septiembre.

Charla de tokens

• Bittensor ($TAO) ha subido un 5,3% desde la medianoche hasta aproximadamente $247, extendiendo una recuperación desde los mínimos de agosto cerca de $185. Este movimiento sitúa a $TAO con un aumento de aproximadamente el 18% en los últimos siete días, según Datos de CoinDesk.
• Morpho MORPHO$2,6646 subió un 2,7% hasta alrededor de 2,60 dólares, consolidando una semana sólida en la que el token de préstamos DeFi ha ganado aproximadamente un 19%. El volumen también aumentó, ya que el apetito por el riesgo en el sector DeFi se mantuvo firme.
• Ethena (ENA) prolongó su racha positiva, incrementándose un 2.5% hasta situarse alrededor de $0.151, sumándose al auge del 61% registrado la semana pasada. El token sigue siendo uno de los mayores beneficiarios del impulso general de las altcoins, aunque todavía se encuentra muy por debajo de los máximos que alcanzó antes de una caída multimensual de más del 90%.
• Zcash ($ZEC) cayó un 4.1% desde la medianoche hasta alrededor de $783, devolviendo parte de las ganancias de la semana pasada. Había subido aproximadamente un 41% en los últimos siete días, convirtiéndolo en uno de los activos más destacados de la semana de presión.
• El indicador de “Temporada de Altcoins” de CoinMarketCap se sitúa en 38/100, descendiendo desde el máximo de 51/100 alcanzado la semana pasada, mientras los inversores se centraron en bitcoin tras su reciente ruptura hacia máximos mensuales.