Ratingagenturen treffen auf Blockchain: Moody’s setzt TIE im Canton-Netzwerk ein

Moody’s Ratings hat seine Kreditanalyse auf die Blockchain verlagert und mit einer neuen Integrations-Engine, die Ratingdaten direkt in die digitale Marktinfrastruktur einspeist, einen Meilenstein in der Blockchain-Finanzwelt gesetzt.

Moody’s bringt Kreditratings mit der Integration des Canton-Netzwerks in die Blockchain

Die Moody’s Corporation gab diese Woche bekannt, dass sie ihre Token Integration Engine (TIE) eingeführt hat, ein netzwerkunabhängiges System, das es dem Unternehmen ermöglicht, Analysedaten zu erfassen und Krediteinschätzungen in Blockchain-Netzwerken zu veröffentlichen. Die erste Implementierung läuft auf dem Canton Network, wo Moody’s auch einen Knoten betreibt – damit hat zum ersten Mal eine große Ratingagentur ihre Analysen direkt in eine Blockchain-Umgebung eingebettet.

Dieser Schritt signalisiert einen Wandel in der Art und Weise, wie Kreditratings – die lange Zeit über Terminals, Berichte und proprietäre Feeds verbreitet wurden – in zunehmend digitalisierten Kapitalmärkten zirkulieren könnten. „Auch wenn sich die Finanzmärkte digitalisieren, bleibt der Bedarf an unabhängigen, vertrauenswürdigen Risikoanalysen und Krediteinschätzungen unverändert“, sagte Fabian Astic, Managing Director und Global Head of Digital Economy bei Moody’s Ratings.

Astic fügte hinzu, dass das Unternehmen sein analytisches Rahmenwerk auf die digitale Infrastruktur ausweitet und dabei die in regulierten Märkten erwarteten Standards in Bezug auf Governance, Transparenz und Compliance beibehält.

Das TIE fungiert als Brücke zwischen den internen Kreditanalyse-Pipelines von Moody’s und Blockchain-basierten Finanzsystemen und ermöglicht es, Ratings und Risikodaten auf der Blockchain zu veröffentlichen und autorisierten Teilnehmern zugänglich zu machen. Die Teilnahme erfolgt auf Initiative der Emittenten, was bedeutet, dass Unternehmen oder Institutionen selbst bestimmen, wann ihre Kreditdaten in Blockchain-basierten Workflows verfügbar gemacht werden, während Moody’s die Kontrolle über seinen Analyseprozess behält.

Das von Digital Asset entwickelte Canton Network wurde für die institutionelle Finanzwelt konzipiert und legt den Schwerpunkt auf Datenschutz, Interoperabilität und die Einhaltung regulatorischer Vorschriften in einer dezentralen Infrastruktur. Yuval Rooz, CEO von Digital Asset und Mitbegründer von Canton, sagte, die Integration biete „einen neuen Weg, um auf vertrauenswürdige Krediteinblicke in digitalen Märkten und On-Chain-Finanzworkflows zuzugreifen“.

Rooz fügte hinzu, dass die direkte Einbettung unabhängiger Risikoanalysen in Blockchain-Systeme operative Reibungsverluste reduzieren und die Transparenz über den gesamten Transaktionszyklus hinweg verbessern könne. Der Zeitpunkt fällt mit dem wachsenden institutionellen Interesse an tokenisierten realen Vermögenswerten zusammen, darunter US-Staatsanleihen und Geldmarktfonds, die zunehmend zuverlässige Kreditdaten in On-Chain-Umgebungen benötigen.

Indem Moody’s Kreditinformationen neben die Abwicklungsinfrastruktur stellt, überwindet das Unternehmen effektiv eine seit langem bestehende Kluft zwischen Off-Chain-Analyse und On-Chain-Ausführung. Das Unternehmen erklärte, dass sich das TIE mit zunehmender Akzeptanz über Canton hinaus auf andere digitale Finanznetzwerke, Anlageklassen und Instrumente ausweiten werde, was darauf hindeutet, dass es sich eher um eine Infrastruktur-Einführung als um ein einmaliges Experiment handelt.

Derzeit beansprucht Moody’s den Status des Vorreiters unter den „großen drei“ Ratingagenturen, da die Konkurrenten noch keine vergleichbaren On-Chain-Initiativen angekündigt haben. Sollte sich die Akzeptanz durchsetzen, könnten Kreditratings nicht länger am Rande der Blockchain-Märkte stehen – sie könnten Teil der Transaktion selbst werden.

FAQ 🔎

• Was ist die Moody’s Token Integration Engine (TIE)? Es handelt sich um ein System, das es Moody’s ermöglicht, Kreditratings und Risikodaten direkt in Blockchain-Netzwerken zu veröffentlichen.
• Warum ist es wichtig, dass Moody’s einen Knoten betreibt? Durch den Betrieb eines Knotens kann Moody’s seine Kreditdaten direkt innerhalb eines Blockchain-Ökosystems verbreiten und verifizieren.
• Wozu dient das Canton Network? Es handelt sich um eine genehmigungsbasierte Blockchain, die für den institutionellen Finanzsektor entwickelt wurde und deren Schwerpunkt auf Datenschutz und der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften liegt.
• Wie wirkt sich dies auf tokenisierte Vermögenswerte aus? Dadurch können Kreditanalysen in On-Chain-Workflows eingebettet werden, was den Zugang zu Risikodaten für Investoren und Institutionen verbessert.