شهد بروتوكول Aave، أكبر منصة إقراض لامركزية، سحب ودائع بقيمة تقارب 15 مليار دولار منذ اختراق Kelp DAO يوم السبت.
وانخفض إجمالي القيمة الموردة إلى Aave من 45.8 مليار دولار يوم السبت إلى 30.8 مليار دولار يوم الأربعاء، وفقًا لبيانات منصة Aavescan.
وجاء هذا التراجع بعد هجوم استنزف نحو 116,500 من عملة rsETH المعاد رهنها، بقيمة تقارب 293 مليون دولار، من جسر rsETH التابع لـ Kelp DAO والمدعوم ببروتوكول LayerZero. ثم استخدم المهاجم جزءًا من الأموال المسروقة للاقتراض عبر Aave.
وذكر تقرير الحادثة الصادر عن Aave أن عدد 89,567 من رموز rsETH أُودعت في البروتوكول، وأن العجز الناتج قد يتراوح بين نحو 123 مليون دولار و230 مليون دولار، بحسب كيفية توزيع الخسائر في النهاية.
ووفقًا لمنصة تداول الأصول الرقمية المؤسسية Talos، فإن التدفقات الخارجة تعكس مخاوف من انتقال العدوى الناتجة عن الديون المعدومة في Aave، إضافة إلى موجة أوسع من هروب رأس المال من قطاع التمويل اللامركزي (DeFi).
وقالت Talos في تقرير صدر الثلاثاء إن الديون المعدومة الناتجة عن استغلال Kelp أدت إلى وصول سوق الإيثر المُغلف (WETH) في إصدار Aave v3 مؤقتًا إلى معدل استخدام 100%، ما ترك السوق دون سيولة متاحة للسحب الفوري.
ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في SparkLend بمقدار 1.3 مليار دولار منذ اختراق Kelp DAO، ما يشير إلى أن رابع أكبر بروتوكول إقراض استوعب جزءًا من الأموال المسحوبة من Aave، بحسب محلل البلوكشين EmberCN في منشور على منصة X يوم الأربعاء.
اختراق Kelp يكشف هشاشة ترابط التمويل اللامركزي
تبرز هذه الحادثة كيف أن ترابط بروتوكولات التمويل اللامركزي يمثل سلاحًا ذا حدين، إذ امتد تأثير اختراق Kelp DAO إلى أسواق الإقراض وتطور إلى “أزمة سيولة أوسع”، وفقًا لـ Tanay Ved، الباحثة الأولى في Talos، في تصريح لـ Cointelegraph.
وأضافت أن الأصل المالي جمع مخاطر متعددة عبر طبقات إعادة الرهن، والجسور، والإقراض، ما سمح بانتشار الأثر إلى ما هو أبعد من الاختراق الأولي، مؤكدة أن الحادثة تعزز الحاجة إلى إطار ضمانات أكثر متانة ونهج أمني أشمل لمعالجة نقاط الضعف النظامية في الأصول المدرة للعائد.
قالت Aave إنها رفعت التجميد عن احتياطيات WETH في سوق Ethereum Core V3 يوم الثلاثاء، ما يسمح للمستخدمين بإيداع WETH في بروتوكول الإقراض V3.
لكن احتياطيات WETH عبر أسواق Ethereum Prime وArbitrum وBase وMantle وLinea لا تزال مجمدة.
المتداولون يراهنون على عدم توزيع الخسائر جماعيًا
في يوم الاثنين، عرض مدير المخاطر في Aave سيناريوهين محتملين لمعالجة الديون المعدومة.
السيناريو الأول يقضي بتوزيع الخسائر على جميع حاملي rsETH على شبكة Ethereum الرئيسية وشبكات الطبقة الثانية، ما يترك نحو 123 مليون دولار من الديون المعدومة على Aave.
أما السيناريو البديل، فيحمل شبكات الطبقة الثانية كامل العجز، ما يؤدي إلى نحو 230 مليون دولار من الديون المعدومة على Aave.
وتوجه المتداولون إلى أسواق التنبؤ للمراهنة على النتيجة، حيث أظهرت بيانات Polymarket أن 20% من المتداولين يراهنون على أن Kelp DAO ستوزع الخسائر على حاملي rsETH في الشبكة الرئيسية، بدلًا من تحميل مستخدمي الطبقة الثانية كامل العجز.
